Ну ясно, но это не ответ. Инвестор или спекулянт, который хочет получить совет о будущем размещении средств, хочет получить ясную картину от профессионала. Вот мой ответ, например, такой: "Если вы уже состоявщийся специалист (5 лет и более опыта), то стоит рискнуть, потомучто такой человек уже знает цену своего риска, но небольшой суммой. Остальным же менее профессиональным: "категорически нет!".
Вот тут и возникает вопрос, тогда кем наполнять этот рынок, чтобы он не был или не стал кухней. У меня есть ответ: "Например, банковским капиталом, но у нас это не пройдёт, потомучто банки наотрез откажутся в виду большой кредитной дыры и отсутствия свободного капитала. Хотя, стоило бы начать с капиталов Сбербанка, в том числе, Российского". Например, можно стартануть той суммой, которая висит на внебалансовых счетах Сбербанка (советские вклады) и частями превращается в деньги на выдачу людям перед выборами. Вот эту бы сумму, не выдавать, а завести её на рынок. Это была бы целевая эмиссия на минимум год-два, которая бы, ни в коем случае, не вызвала бы инфляции. Риск, конечно, но вот в России ВТБ так поступил в 2009 году и сейчас тоже активно участвует на Российскм рынке ММВБ-РТС. Вот таким образом у нас появился бы мощный основной инвестор, который привлек и остальных через интервью в вечерних новостях Интера. Так делают в России и у них уже масса активных пенсионеров, участников рынка, судя по звонкам на канал РБК-ТВ.
P.S.: Извините меня, что не по теме. Навеяло
Последний раз редактировалось автором 03.07.2012 11:16, всего редактировалось 9 раз
Вы этот ответ от sam063rus имеете в виду по вашей ссылке?
Ув. Alexey, как ни странно margin call в Вашем случае будет, как правило, срабатывать наоборот при движении в Вашу сторону, т.к. совокупное ГО при снижении стоимости опционов будет падать быстрее, чем вариационная маржа и наоборот, в случае роста стоимости расти быстрее, чем «заработанная маржа» будет приписываться к счету. Т.О. у Вас будет происходить как бы саморегулирование позиции, т.е. опционы будут продаваться выше, чем Вы их купили. Главное с учетом весьма средней ликвидности и чувствительных спредов во многих контрактах вовремя самостоятельно отрезать излишки до того, как их хлопнет «добрый брокер». При движении против Вас наоборот Вы сможете докупать подешевевшие опционы «на фсе» после соответствующего клиринга (если сочтете нужным).
Маржируемые опционы даруют и такую радость - маржин-колл у покупателя опциона если цена базового актива пошла в сторону покупателя опциона. Прав оказался -получи маржин-колл. Читамс практиков...
Введение маржируемых опционов произошло после событий 2008 года в угоду маркет-мейкерам и отрицательно повлияли на хэджеров. Крупные игроки ушли с этого рынка - объемы существенно упали. Имеем результат - низкая ликвидность, болото для мелких и средних игроков...
Биржа (РТС) сделал свой выбор в пользу маркет-мейкеров, а не инвесторов (хэджеров) и получила симметричный ответ - застой рынка опционов... Наши просто переняли технологию со всеми недостатками.
Не надо вводить людей в заблуждение. При купленных опционах если цена базового актива пошла в Вашу сторону рост ГО будет покрываться положительной вариационной маржой и маржин-колла не будет. По указанной Вами ссылке рассматривается ситуация движения цены в противоположном от позиции направлении, данную ситуацию описывали уже неоднократно. Повторюсь еще раз: если сумма премий купленных опционов больше чем средств на счету то при движении цены против Вас может возникнуть маржин-колл.
Вы внимательно читали ? Там описывается ситуация когда цена базового актива идет в сторону покупателя опциона, но при этом ГО растет быстрее чем начисляется вариационная маржа и возникает маржин-колл. Такой маразм в принципе невозможен в случае классических опционов.
Да это Вы неправильно поняли. Да вы что? Почему эта бредовая ситуация может, вообще, быть? Это у товарища, очень возможно, вирус в голове.
И, вообще, не читайте этот сток аналитический. Этот ресурс, вообще, не интересно читать стало, особенно после приезда автора ресурса в Киев с группой Юнайтед Трейдерс.
P.S.: Очень может быть, что был сбой технический и человек пострадал. Сложно, конечно, представить себе такой сбой, но кто его знает. Вобщем, счёт его опрокинули, а потом "умно" объяснили (пишу и сам не верю в такое)
Последний раз редактировалось автором 03.07.2012 15:08, всего редактировалось 9 раз
маразм это не понимание того что ГО не может быть больше уплаченной премии
Вы вообще не в теме. У продавца может, у покупателя теоретически нет, но практически может.
алаверды)))))
Суммарная ВМ, списанная с покупателя опциона, не превысит размера премии. ГО покупателя чуть меньше премии. Если покупатель будет иметь на счете сумму, равную размеру премии, ему не придется довносить средства в связи с перечислением вариационной маржи и изменением размера ГО. Гарантийное обеспечение продавца превышает размер премии, но не может превышать размера ГО по базовому фьючерсу.
