Кто будет столь любезен поделиться премудростями эффективного роллирования, полученными на опыте торговли фьчерсом на UXI? Главная проблема для меня заключается в следующем: Как правило, на момент возникновения необходимости перехода, моя позиция показывает прибыль и совпадает с настроением рынка, а поэтому дальний фьючерс, отражая данное настроение, уходит "дальше" в направлении моей позиции. Получается, при роллировании я плачу неплохую часть прибыли. А ликвидность на дальнем фьюче появляется в последние два-три дня оборота ближнего. А если на праздники выпадает, то вообще ховайся Где-то в глубине души понимаю, что это проблема вызвана отсутствием арбитражеров "ближний-дальний", но хоть как-то же можно уменьшить данную "плату за переход"? Кто как справляется?
Последний раз редактировалось автором 09.06.2011 12:10, всего редактировалось 1 раз
такой рынок - премию заплатить придется. можно роллировать в последний день. можно частями чтобы усреднить премию. и даже когда идет против вас, но вы все же уверены в своей позиции.
Я думаю, что реально делать арбитраж короткий/длинный фьюч не очень эффективно, уж тем более перед экспирацией. Так что тут нет смысла ждать арбитражеров. Можно делать арбитраж фьюч/спот, но тут придется озадачиться вопросом шорта по пакету акций, что уже несет достаточно большую проблему (да и риски!). А текущая доходность без каких-либо транзакционных издержек всего получается 1-1,5% за месяца... мало...
подскажите как сформировать карзину из 6-7 самых ликвидных акций ЮХ, и как потом уравновесить с индексом?
подобрать бумаги в портфель и вес каждой таким образом, чтобы бета портфеля была равна 1. Для этого рассчитывается бета для каждой бумаги, а потом формируется портфель исходя из уравнения
beta1*q1+beta2*q2+....+betan*qn=1
где бета н - бета бумаги н q n - доля бумаги н в портфеле
подскажите как сформировать карзину из 6-7 самых ликвидных акций ЮХ, и как потом уравновесить с индексом?
Добрый день.Может стоит воспользоваться Индексным калькулятором www.ux.ua/ru/index/calculator.aspx. Там на каждый день сохраняются веса в индексе на закрытие. Собрав такой портфель вы можете добиться частичной корреляции с индексом. То есть изменение портфеля будет двигаться в ту же сторону что и индекс, но не совпадать по величинам. Уравновесить вы имеете ввиду захеджировать? Если да, то самый простой способ это воспользоваться Коэффициентом хеджирования. Считается не сложно. Возможно более компетентные трейдеры, управляющие меня поправят или дополнят.
подскажите как сформировать карзину из 6-7 самых ликвидных акций ЮХ, и как потом уравновесить с индексом?
подобрать бумаги в портфель и вес каждой таким образом, чтобы бета портфеля была равна 1. Для этого рассчитывается бета для каждой бумаги, а потом формируется портфель исходя из уравнения
beta1*q1+beta2*q2+....+betan*qn=1
где бета н - бета бумаги н q n - доля бумаги н в портфеле
глубоко уважаемый г-н Kar@puz, подскажите пожалуйста а как расчитывается бетта каждой бумаги в отдельности, или подскажите где это подробно описано, если конечно Вам не трудно
подскажите как сформировать карзину из 6-7 самых ликвидных акций ЮХ, и как потом уравновесить с индексом?
Добрый день.Может стоит воспользоваться Индексным калькулятором www.ux.ua/ru/index/calculator.aspx. Там на каждый день сохраняются веса в индексе на закрытие. Собрав такой портфель вы можете добиться частичной корреляции с индексом. То есть изменение портфеля будет двигаться в ту же сторону что и индекс, но не совпадать по величинам. Уравновесить вы имеете ввиду захеджировать? Если да, то самый простой способ это воспользоваться Коэффициентом хеджирования. Считается не сложно. Возможно более компетентные трейдеры, управляющие меня поправят или дополнят.
спасибо Евгений за подсказку, хороший там калькулятор, но похоже в нем нет возможности отобрать именно те бумаги которые хочешь, он считает портфель в зависимости от суммы инвестиций, и туда попадают разные бумаги и жидкие тоже, кстати объясните дураку, почему укртелеком занимает 14% в индексе а по нему такие низкие объемы торгов а вот алчевский мет комбинат самый торгуемый а в индексе всего 3 %, если спрашиваю глупость, просьба не пинать
глубоко уважаемый г-н Kar@puz, подскажите пожалуйста а как расчитывается бетта каждой бумаги в отдельности, или подскажите где это подробно описано, если конечно Вам не трудно
по поводу беты можно почитать Шарп Инвестиции (глава 8 )
бета расчитывается следующим образом бета= ковариация между доходностью акции и доходностью индекса/дисперсия доходности на индекс
в экселе это делается с помощью след. формулы у нас есть 2 масива: массив1 (дневная доходность акции за определенный период, например за 150 дней), массив2 (дневная доходность индекса за этот же период)
бета=ковар(массив1,массив2)/дисп(массив2)
Последний раз редактировалось автором 22.07.2011 10:38, всего редактировалось 2 раза
